昆腾微创业板IPO终止：曾计划募资约5亿元，股权结构较为分散

8月4日，深圳证券交易所披露的信息显示，昆腾微电子股份有限公司（下称“昆腾微”）申请撤回发行上市申请文件，保荐机构撤销保荐。因此，深交所决定终止对其首次公开发行股票并在创业板上市的审核。

(资料图片仅供参考)

据贝多财经了解，昆腾微于2022年12月30日递交招股书，准备在创业板上市。本次冲刺上市，昆腾微计划募资5.07亿元，将用于音频SoC芯片升级、产业化项目，高性能ADC/DAC芯片研发、产业化项目，以及研发中心建设项目。

此前的7月17日，纳芯微（SH:688052）曾发布公告称，拟收购昆腾微的控股权。据纳芯微公告，该公司与JING CAO（曹靖）等10名昆腾微股东于2023年7月17日签署《股份收购意向协议》，就该公司拟通过现金方式收购昆腾微33.63%股权的事项达成初步意向。

为达成收购标的公司控制权的目的，纳芯微尚需与其他昆腾微的股东达成股份收购意向，该事项尚在进一步沟通中。据介绍，昆腾微整体估值不超过15亿元人民币，最终交易价格以具有证券期货相关从业资格的评估机构出具的评估价值作为定价参考依据。

今年8月1日，纳芯微再度披露公告称，该公司与学而民和、元禾璞华等20名昆腾微的股东签署了《意向协议》，公司拟通过现金方式收购这20名股东持有昆腾微的33.97%股权。完成收购后，纳芯微将合计持有昆腾微67.60%股权。

而据招股书介绍，昆腾微成立于2006年，是一家以从事计算机、通信和其他电子设备制造业为主的企业，主营业务为模拟集成电路的研发、设计和销售，主要产品包括音频SoC芯片和信号链芯片，应用领域包括消费电子、通信、工业控制等。

其中，音频SoC芯片包括无线音频传输芯片、FM/AM收发芯片、USB音频芯片等，用于消费电子领域；信号链芯片主要为数据转换器产品，包括模数转换器（ADC）、数模转换器（DAC）以及集成型数据转换器，主要用于通信、工业控制等领域。

据介绍，昆腾微采用行业常用的Fabless经营模式，即该公司专注于集成电路的研发、设计，晶圆制造和测试、芯片封装和测试均委托专业的集成电路制造企业、封装测试企业完成，取得芯片成品后对外销售并提供相关的技术服务。

天眼查信息显示，昆腾微的注册资本为8600万元，实缴资本为8600万元，并已于2019年完成了A轮融资。法定代表人为孙卫，股东包括曹靖、孙卫、学而民和投资和元禾璞华等。其中，曹靖为昆腾微单一大股东。

昆腾微在招股书中称，该公司是国内少数掌握高性能模数/数模转换技术并实现商业化的企业之一，市场地位突出。据介绍，该公司在数据转换器方面的产品性能、质量以及批量供货能力已经得到国内主流通信设备厂商的认可，并且进入了其供应链体系。

2020年、2021年和2022年，昆腾微的营收分别为2.17亿元、3.15亿元和3.05亿元，净利润分别为4663.75万元、8225.68万元和6512.89万元，扣非后净利润分别为4534.62万元、7775.38万元和6190.94万元。

其中，昆腾微核心技术形成的产品收入占各期营业收入的比重分别为94.52%、99.81%和97.65%。昆腾微在招股书中表示，核心技术产品对该公司营业收入的持续增长起到重要的支撑作用，且该公司具备深度利用相关核心技术的能力。

值得一提的是，昆腾微曾在2021年、2022年分别分红4300万元、4730万元。其中，2021年8月向其股东派发现金分红4300万元，2022年4月现金分红2580万元，2022年10月现金分红2150万元。

报告期内（2020年至2022年），昆腾微的研发投入分别为3998.86万元、5985.77万元和6885.12万元，占营业收入的比例分别为18.43%、19.00%和22.55%，占比较高，且整体呈现上升趋势。

本次上市前，昆腾微的股权结构较为分散，前五大股东分别为曹靖、学而民和、邹德军和李福华、元禾璞华和武岳峰亦合。其中，JING CAO（曹靖）持有昆腾微15.25%的股份，为该公司第一大股东。

同时，学而民和持股11.63%，邹德军和李福华夫妇合计持股7.36%，元禾璞华持股6.98%，和武岳峰亦合持股5.81%，华清博广持股4.98%，李洪、史淑荣均分别持股3.40%，张燕生、姚国宁均分别持股3.37%、3.32%，孙卫持股2.09%。

此外，俱成秋实持股1.25%，红实天地、惠友创嘉、刘惠民、容江创业、彭鸿、黄永生均分别持股1.16%，刘忠志持股1.15%，PINGXI MA（马平西）持股1.05%，其余单个股东的持股比例均不足1%。

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